Особенности предоставления валютных кредитов (займов). Упражнения по стилистике русского языка Валюта РФ включает

Особенности предоставления валютных кредитов (займов)

Валютный кредит представляет собой ссуду в иностранной валюте. Являясь разновидностью банковского кредита, он предоставляется на условиях возвратности, платности, срочности, обеспеченности и целевого использования. К валютным следует отнести также кредиты (займы), предоставляемые либо получаемые в валюте РФ, если заемщиком или кредитором выступает нерезидент.

При предоставлении резидентами займов в иностранной валюте или валюте РФ нерезидентам и получении займов от нерезидентов по кредитному договору резидент обязан оформить в уполномоченном банке паспорт сделки. Порядок и условия его оформления были рассмотрены в параграфе 7.2.

Кредит в иностранной валюте может быть предоставлен как клиенту банка – физическому либо юридическому лицу (это внутренний, клиентский кредит), так и другому банку (в этом случае речь идет о межбанковском кредите).

Рассмотрим особенности предоставления клиентских валютных кредитов.

При обращении заемщика за кредитом предварительно выясняется:

– юридический статус заемщика;
– местонахождение заемщика;
– банк, обслуживающий расчетный счет заемщика;
– стоимость имущества, которое находится в собственности заемщика;
– цель, сумма и срок запрашиваемого кредита;
– обеспечение, которое может быть предоставлено;
– кредитная история заемщика.

Если анализ полученной информации свидетельствует о реальной возможности возврата кредита, клиенту выдается перечень документов для заполнения и предоставления в банк для детальной проработки.

Для получения кредита заемщик представляет в банк заявление и пакет документов, установленный банком. Такой пакет включает, как правило, следующие документы:

– нотариально заверенные копии устава и учредительного договора;
– свидетельство о регистрации в органе местной власти;
– лицензии (если деятельность организации подлежит лицензированию);
– карточку с образцами подписей и оттиском печати;
– бухгалтерскую отчетность за истекший и текущий годы;
– копии выписок с банковских счетов;
– копии накладных либо ГТД по импортным товарам;
– копии кредитных договоров с другими банками;
– копии договоров на аренду складов, зданий, помещений;
– всю информацию об объекте кредитования: техникоэкономическое обоснование кредита и т.п.;
– справки из налоговой инспекции.

По результатам рассмотрения документов сотрудник кредитного отдела дает заключение о возможности выдачи кредита, которое представляется кредитному комитету для принятия решения. При положительном решении вопроса о предоставлении кредита банк заключает с заемщиком кредитный договор.

Структура и содержание кредитного договора аналогичны договору о предоставлении кредита в валюте Российской Федерации, заключенному между резидентами. В разделе "Предмет договора" указывается сумма выданного банком кредита, срок кредита и проценты, подлежащие уплате заемщиком. Также в кредитном договоре приводятся обязанности заемщика и банка, указывается порядок расчетов и ответственность сторон.

Кредит, как правило, предоставляется под определенный вид обеспечения, что также должно отразиться в кредитном договоре. Обеспечение кредита – это гарантия возврата заемных средств. Обеспечение любого кредита должно быть полностью оформлено до того, как заемщик будет пользоваться кредитом. Проверка обеспеченности кредита должна производиться банком регулярно, так как сумма обеспечения может быть направлена на погашение кредита.

Предоставление уполномоченным банком денежных средств в иностранной валюте юридическим и физическим лицам осуществляется в безналичном порядке следующими способами:

– разовым зачислением денежных средств на расчетный, текущий или корреспондентский счет;
– открытием кредитной линии;
– кредитованием банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента банка;
– участием банка в предоставлении денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе.

Ссуды в иностранной валюте погашаются только безналичным путем.

После подписания кредитного договора банк открывает на имя заемщика отдельный ссудный счет. Обычно в пятидневный срок после открытия ссудного счета банк направляет в налоговую инспекцию извещение по установленной форме об открытии этого счета.

На каждого заемщика оформляется отдельное кредитное дело, в которое помещаются все документы и материалы, связанные с данным кредитом и заемщиком.

Во время срока действия кредитного договора кредитная служба банка обязана контролировать своевременность перечисления сумм кредита и своевременность уплаты заемщиком процентов за пользование кредитом. Заемщик обязан не позднее указанного срока погасить задолженность по процентам путем их перечисления платежным поручением на счет банка. Конкретная дата погашения определяется в кредитном договоре. Сумму начисленных процентов банк может списать со счета заемщика. Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения неустойки (штраф, пени), начисленных процентов по кредиту и основного долга, то в первую очередь погашается неустойка (штраф, пени) и проценты за пользование кредитом, а оставшаяся сумма обращается в погашение основного долга. В случае несвоевременного возврата кредита и (или) процентов по нему банк начисляет пеню от суммы неуплаченных процентов и вправе прекратить выдачу кредита, взыскать кредит путем реализации предоставленного обеспечения (залога).

Банк осуществляет контроль над выполнением заемщиком условий подписанного кредитного договора, за целевым и своевременным использованием предоставленного валютного кредита. Такой контроль может осуществляться путем проведения поверок на местах.

Разногласия, возникающие в процессе выполнения кредитного договора, предварительно рассматриваются сторонами в целях выработки взаимоприемлемого решения с оформлением двустороннего акта (протокола). При невозможности урегулирования споров и разногласий рассмотрение их передается в органы Государственного арбитража или суда. По вопросам, не урегулированным договором, стороны руководствуются действующим законодательством Российской Федерации.

При систематическом невыполнении заемщиком условий кредитного договора, банковских требований и рекомендаций банк в соответствии с условиями кредитного договора может потребовать досрочного погашения заемщиком валютного кредита.

По окончании срока действия кредитного договора банк проверяет своевременность и правильность возврата задолженности и подводит итоги расчетов по процентам. На кредитном деле ставится отметка "Кредит возвращен полностью с процентами".

Согласно ст. 12 Закона о валютном регулировании на счета резидентов, открытые в банках, расположенных на территориях иностранных государств, являющихся членами ОЭСР или ФАТФ, могут быть зачислены суммы кредитов и займов в иностранной валюте, полученные по кредитным договорам и договорам займа с организациями- нерезидентами, являющимися агентами правительств иностранных государств, а также по кредитным договорам и договорам займа, заключенным с резидентами государств – членов ОЭСР или ФАТФ на срок свыше двух лет.

Принципиально важное значение имеет законодательное разграничение валютных операций на два основных вида:

текущие валютные операции;

валютные операции, связанные с движением капитала.

Текущие валютные операции -- это:

а) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
в) переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

r) переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

Валютные операции, связанные с движением капитала:

а) прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия в целях извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
б) портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны ее местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на, недвижимость;

r) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Разделение валютных операций на два типа -- дань их влиянию на экономические процессы.

Текущие операции направлены на обслуживание экспортно-импортных торговых операций (их оплату, в том числе и получение кредитов для этих целей), а также на обеспечение перемещения валютных средств граждан, работающих или проживающих за рубежом (пенсии, переводы и т.д.).

Валютные операции, связанные с движением капитала, как явствует из самого названия, означают вложения российского капитала в иностранную экономику, а также ввоз иностранного капитала в страну. И тот и другой процесс могут иметь негативные последствия для отечественной экономики (как в форме оттока капитала, так и в форме установления иностранного контроля за различными сферами национальной экономики).

Как следствие этого, резиденты осуществляют текущие валютные операции без ограничений, а операции второго типа подлежат достаточно жесткому контролю со стороны государства, в лице его соответствующих органов.

Закон о валютном регулировании и валютном контроле дает определение понятия «уполномоченные банки», под которыми подразумеваются банки и другие кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка РФ на проведение валютных операций. Лицензии на проведение операций с иностранной валютой выдаются коммерческим банкам и другим кредитным учреждениям как правило через год после начала их работы. Покупка и продажа иностранной валюты в РФ производится только через уполномоченные банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться как непосредственно между уполномоченными банками, так и через валютные биржи.

Сделки купли-продажи иностранной валюты, заключенные в нарушение этих норм, являются недействительными.

Валютные ограничения. Под валютными ограничениями подразумеваются законодательное или административное запрещение, лимитирование или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства или крупных предпринимателей. Введение валютных ограничений может диктоваться как экономическими, так и политическими мотивами. В целом же минимизация вторжения государства в валютные отношения, развитие экономической свободы всегда означает уменьшение валютных ограничений.

Законодательство зарубежных государств знает немало разновидностей валютных ограничений, к числу которых можно, например, отнести:

централизацию валютных операций в центральных банках;

лицензирование валютных операций;

полное или частичное блокирование валютных счетов;

обязательную продажу валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному или уполномоченным банкам;

ограничения обратимости валют и т.д.

Валютные ограничения могут применяться как по текущим валютным операциям, так и по операциям, связанным с движением капитала.

Законодательные ограничения операций с валютными ценностями -- одна из форм валютной политики Российской Федерации. Одним из объектов валютных ограничений являются валютные права предприятий и населения.

Так, деятельность предприятий-экспортеров регулируется в 1990-х годах с помощью экспортных лицензий, а также экспортно-импортных тарифов. Экспортные лицензии рассматриваются как средство сдерживания вывоза сырья и топлива из страны. А импортные тарифы -- как средство снизить конкуренцию зарубежных товаров против товаров, производимых отечественной промышленностью.

Одним из валютных ограничений является обязательная продажа части экспортной валютной выручки на внутреннем рынке.

В процессе осуществления движения капиталов и кредитов предприятия России имеют право покупать ценные бумаги и получать кредиты за рубежом лишь с разрешения Центрального банка РФ.

В отношении физических лиц валютным ограничением является запрет вывоза, ввоза и пересылки за границу гражданами России наличной национальной валюты на сумму свыше 100 млн. рублей. Вывоз иностранной валюты сверх суммы в 500 долларов США допускается при наличии справки уполномоченного банка.

Одним из важных валютных ограничений является официальное запрещение обращения и использования иностранных валют в качестве платежного средства. С января 1993 г. реализация гражданам на территории России товаров, работ и услуг за иностранную валюту разрешается только магазинам, имеющим лицензию Центрального банка, который определяет перечень реализуемых товаров и услуг. Эта мера направлена на борьбу с «долларизацией» экономики.

В качестве определенного смягчения валютных ограничений можно назвать предоставленное гражданам право открывать валютные счета в банках, а также продавать и покупать иностранную валюту в обменных пунктах уполномоченных банков. Иностранным фирмам и гражданам (нерезидентам) разрешено открывать счета в рублях в банках России, что является формой допущения нерезидентов на внутренний валютный рынок России.

В процессе развития валютного рынка в стране начался поиск оптимальных вариантов распределения валютной выручки от внешнеэкономических операций между государством и конкретными предприятиями-собственниками экспортной продукции. Формой такого распределения стало законодательное установление обязательной продажи части валютной экспортной выручки на внутреннем валютном рынке.

В последующие годы был принят ряд правовых актов, вносивших существенные изменения в регулирование рассматриваемого вопроса. На сегодняшний день основным правовым актом по данному вопросу является

Инструкция ЦБР от 29 июня 1992 г. N 7 "О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" (утв. приказом ЦБР от 29 июня 1992 г. N 02-104 А) (с изм. и доп. от 15 сентября, 31 декабря 1992 г., 28 июня 1993 г., 5 апреля, 21 июня, 29 июля 1994 г., 16, 26 июня 1995 г., 17 июля 1997 г., 11 сентября, 7, 31 декабря 1998 г., 13 января, 18 июня 1999 г.).

Отметим наиболее важные моменты указанного правового акта:

1. Предприятия независимо от форм собственности, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, осуществляют обязательную продажу 50 процентов валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем валютном рынке Российской Федерации.
2. Продажа осуществляется через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля.
3. При осуществлении обязательной продажи предприятия могут продать иностранную валюту через уполномоченные банки на межбанковских валютных биржах, а также по согласованию с Департаментом иностранных операций Банка России, -- в Валютный резерв Банка России.
4. В инструкции дается перечень поступлений в иностранной валюте от нерезидентов, не подлежащих обязательной продаже. В него, в частности, входят:

поступления в качестве взносов в уставный капитал, а также доходы, полученные от участия в капитале;

поступления в виде привлеченных кредитов, депозитов, вкладов, а также суммы, поступающие в погашение предоставленных кредитов (депозитов, вкладов), включая начисленные проценты;

поступления в виде пожертвований на благотворительные цели;

другие поступления.

5. Установлен порядок обязательной продажи предприятиями части экспортной выручки. Он может быть представлен в следующем, несколько упрощенном виде.

Все поступления предприятий в иностранной валюте подлежат зачислению на их валютные счета в уполномоченных банках в Российской Федерации, если иное не разрешено Центральным банком РФ.

Каждому предприятию открываются параллельно два счета в уполномоченном банке:

транзитный валютный счет для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте;

текущий валютный счет для учета средств, остающихся в распоряжении предприятия после обязательной продажи экспортной выручки.

Таким образом, все валютные поступления предприятия зачисляются на транзитный валютный счет. По поручению предприятия 50 процентов валютной выручки продается на внутреннем валютном рынке, а остальные средства перечисляются на второй -- текущий валютный счет предприятия. Отсюда и название первого счета -- транзитный.

В результате реализации рассмотренного Указа, увеличивается предложение иностранной валюты на валютном рынке России, формируются валютные резервы Банка России. В то же время 50 процентов экспортной выручки остается в распоряжении предприятий и идет на формирование их валютных фондов. Следует отметить, что некоторые правовые акты устанавливают льготы при обязательной продаже части экспортной выручки или даже полностью освобождают от нее. Так, Указом Президента РФ от 27 июня 1994 г. СЗ РФ. 1994. №10. Ст. 1114. от обязательной продажи части валютной выручки освобождены федеральные учреждения и организации культуры и искусства, кинематографии, архивной службы, цирковых предприятий и организаций.

За нарушение порядка зачисления валютной выручки хозяйствующие субъекты подвергаются штрафу, налагаемому Государственной налоговой службой РФ, в размере всей сокрытой выручки в валюте или рублевого эквивалента суммы штрафа. Согласно Письму Госналогслужбы РФ от 27 августа 1993 г. «О применении штрафных санкций за нарушение порядка зачисления валютной выручки на счета в уполномоченных банках Российской Федерации» под сокрытой выручкой следует понимать выручку, не зачисленную на счета в уполномоченных банках, независимо от отражения ее в бухгалтерском учете хозяйствующего субъекта, если иное не разрешено Центральным банком РФ. Вскрытие же нарушений валютных операций возможно в процессе осуществления валютного контроля.

Особенность валютных операций заключается в том, что они должны осуществляться не только с соблюдением гражданского законодательства, но и в строго определенных рамках валютного законодательства, т.е. с учетом запретов и ограничений, установленных законом, целью которого является обеспечение экономической безопасности государства, устойчивость его денежной системы как одной из основ общественных отношений.

В соответствии с действующим законодательством следует выделить несколько порядков совершения сделок с валютными ценностями в Российской Федерации:

сделки с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, подпадающие под критерии текущей валютной операции, совершаемые без получения лицензий и разрешений;

сделки с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, неподпадающие под критерии текущей валютной операции, совершаемые без получения лицензий и разрешений в соответствии с нормативными актами Центрального банка РФ;

сделки с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, неподпадающие под критерии текущей валютной операции, совершаемые в разрешительном порядке установленном ЦБ РФ;

сделки с драгоценными металлами, природными драгоценными камнями, а также жемчугом, совершаемые в порядке установленном Правительством РФ.

Закон установил следующие общие правила :

Текущие операции осуществляются резидентами без ограничений, т.е. получения специального разрешения (лицензии) Банка России;

Капитальные операции осуществляются резидентами в порядке, установленном Банком России.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ. В ст.9 закона о валютном регулировании компетенция Центрального банка как основного органа валютного регулирования определена следующим образом:
"ЦБ РФ в pамках закона:
а) опpеделяетсфеpу и поpядокобpащения в Российской Федеpациииностpанной валюты и ценных бумаг в иностpанной валюте;
б) издает нормативные акты, обязательные к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами;
в) пpоводит все виды валютных опеpаций;
г) устанавливает пpавилапpоведенияpезидентами и неpезидентами в Российской Федеpацииопеpаций с иностpанной валютой и ценными бумагами в иностpанной валюте, а также пpавилапpоведениянеpезидентами в Российской Федеpацииопеpаций с валютой Российской Федерации и ценными бумагами в валюте Российской Федерации;
д) устанавливает поpядок обязательного пеpевода, ввоза и пеpесылки в Российскую Федеpациюиностpанной валюты и ценных бумаг в иностpанной валюте, пpинадлежащихpезидентам, а также случаи и условия откpытияpезидентами счетов в иностpанной валюте в банках за пpеделами Российской Федеpации;
е) устанавливает общие пpавила выдачи лицензий банкам и иным кpедитнымучpеждениям на осуществление валютных опеpаций и выдает такие лицензии;
ж) устанавливает единые фоpмы учета, отчетности, документации и статистики валютных опеpаций, в том числе уполномоченными банками, а также поpядок и сpоки их пpедставления;
з) готовит и публикует статистику валютных опеpаций Российской Федеpации по пpинятыммеждунаpоднымстандаpтам;
и) выполняет дpугие функции, пpедусмотpенные законом."

Валютное законодательство устанавливает порядок осуществления валютных операций резидентами. При этом все операции, совершаемые резидентами должны осуществляться через уполномоченные банки, которые, в свою очередь, обязаны выполнять функции агентов валютного контроля за совершением данных операций.

Юридические лица осуществляют все валютные операции на основании заключенных договоров (контрактов, соглашений). В соответствии с действующим законодательством сделки, заключаемые юридическими лицами, должны совершаться в письменной форме. Письменная форма сделки считается соблюденной как при составлении единого документа (например, договора), так и в некоторых других случаях, например, при обмене письмами, из которых следует, что сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора.

контрольная работа

1.1 Понятие валютных операций, их классификация

Коммерческие банки представляют собой особую категорию деловых коммерческих предприятий, играющих роль финансовых посредников.

В своей деятельности коммерческие банки привлекают денежные средства предприятия, физических лиц, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим субъектам, нуждающимся в дополнительных средствах.

Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков напрямую связана с осуществлением банковских операций в рублях и иностранной валюте, с экспортом-импортом товаров и услуг, их реализацией за иностранную валюту на территории России, со сделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны.

Таким образом, валютные операции представляют собой ряд последовательных действий по оформлению и оплате документов и сделок, номинированных в иностранной валюте, которые могут охватывать все виды операций коммерческого банка.

Классификацию валютных операций можно проводить на основании определенных признаков .

1. По принципу субъектов, валютных операций подразделяются на:

Валютные операции между резидентами РФ (операции внутреннего валютного рынка РФ);

Валютные операции резидентов с нерезидентами (международные операции).

2. Так как все валютные операции, в соответствии с российским валютным законодательством, должны осуществляться через уполномоченные коммерческие банки, выделяют:

Межбанковские валютные операции, формирующие оптовый межбанковский валютный рынок;

Клиентские валютные операции, которые составляют розничный валютный рынок.

3. В соответствии с механизмом торговли и заключения сделок, валютные операции могут быть:

Биржевыми;

Внебиржевыми.

4. В зависимости от даты исполнения сделки, выделяют:

Наличные,

Срочные валютные сделки.

5. В соответствии с экономическим содержанием операций, выделяют:

Конверсионные операции, которые представляют собой сделки по обмену оговоренных сумм денежных единиц одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу и на определенную дату,

Депозитные операции,

Расчетные валютные операции.

Анализ факторов и условий проведения валютных операций в России (на примере валютного фьючерса)

Валютные операции могут совершаться как гражданами России, так и гражданами иностранных государств. В соответствии с этим производится деление граждан на резидентов и нерезидентов...

Банковское обслуживание в ОАО "СКБ-Банк"

Валютное кредитование

Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля...

Валютные операции

Ключевым понятием российского валютного законодательства в настоящее время является понятие "валютные операции", поскольку любые лица, как резиденты, так и нерезиденты, становятся субъектами валютных правоотношений и, следовательно...

Валютные операции банка

Валютные операции коммерческих банков: проблемы и перспективы развития

Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля...

Валютные операции коммерческого банка

Лидирующее место по значимости в мире занимает финансовый рынок, на котором ежедневно коммерческими банками совершаются различные виды операций. Основными участниками современных финансовых рынков признаны коммерческие банки, инвесторы...

Валютные операции на примере коммерческого банка

Валютные рынки и валютные операции коммерческих банков

Операции, осуществляемые банками на валютных рынках, могут классифицироваться на основе следующих признаков: 1...

Исследование валютных операций коммерческих банков

Термин «валюта» (в переводе с итальянского - «стоимость») означает денежную единицу какого-либо государства (национальная валюта) или иностранного государства (иностранная валюта). Соответственно, в первую очередь...

Исследование работы коммерческих банков Российской Федерации на валютном рынке

Классификация банковских валютных операций является аналогичным комплексом, который затрагивал обычные рублёвые счета, но в применении валюты вместо рубля, и конверсионных операций (см. табл. 1)...

Кредит и валютные операции

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям...

Совершенствование валютных операций

Существуют ключевые понятия валютных операций и валютного регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить значение тех или иных моментов сделок. Одним из таких понятий является "валютный рынок"...

Учет валютных операций, их регулирование и контроль

Коммерческие банки представляют собой особую категорию деловых коммерческих предприятий, играющих роль финансовых посредников. В своей деятельности коммерческие банки привлекают денежные средства предприятия, физических лиц...

Кредитование внешнеэкономической деятельности Виды кредитов в иностранной валюте
Для финансирования своих внешнеторговых сделок экспортеры и импортеры могут пользоваться обычными кредитными услугами обслуживающего банка. Однако специфические условия внешней торговли привели к возникновению особых кредитных форм и особых форм обеспечения.
Валютные кредиты выдаются организациям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность для погашения задолженности перед иностранными кредиторами. В качестве обеспечения кредита выступают импортируемые товары. Существует множество вариантов валютного кредитования, и банк в каждом случае рассматривает конкретные условия. Валютные кредиты выдаются на основе договора, процентные ставки могут быть фиксированными или плавающими.
Виды валютных кредитов. Рассмотрим основные виды кредитов в иностранной валюте.
Краткосрочные кредиты для импортеров - в случае аккредитива на предъявителя банк-эмитент может потребовать от импортера, чтобы тот приобрел сумму аккредитива до того, как он уступит свое обязательство (долговое обещание) в пользу иностранного продавца. Если он этого не сделает, импортер должен подготовить эквивалент суммы аккредитива к тому моменту, когда от иностранного банка поступит авизо о принятии документов от экспортера. Тем самым банк-эмитент финансирует открытие аккредитива. Он идет на кредитный риск до момента оплаты импортером товарных документов.
Импортные авансы дают возможность импортеру инкассировать документы (инкассовые или аккредитивные документы), срок которых наступил. Кредит может быть покрыт за счет выручки от проданного впоследствии товара. Обеспечением в данном случае будут являться товарные документы.
Импортные сделки на основе документарного аккредитива могут быть финансированы акцептными кредитами отечественных кре- дитных организаций, а также акцептными кредитами иностранных кредитных организаций. Такой документарный акцептный кредит именуется рамбурсным кредитом - кредитом, при котором банк экспортера или третий банк (рамбурсный банк) на основе документарного аккредитива за счет и по поручению банка им-портера (открывающего аккредитив банка) акцептует вексель экспортера против предъявления соответствующих аккредитиву документов. Таким образом, банковский акцепт предоставляется только против передачи определенных документов, являющихся дока-зательством отгрузки товара экспортером. Основанием, как правило, является безотзывный документарный аккредитив. Векселедателем является экспортер. Предоставление акцепта происходит по поручению и при условии принятия на себя обязательства со стороны банка импортера. Экспортер дисконтирует акцептованный вексель в рамбурсном банке или в другой кредитной организации (например, в своем банке). Предоставление акцепта происходит в рамках обусловленной между банком импортера и рамбурсным банком кредитной линии (рамбурсной линии). Схема проведения операций по акцептно-рамбурсному кредиту приведена на рис. 8.6.
Еврокредиты - это взятые по поручению импортеров отечественными банками за рубежом кредиты (чаще всего - в европейских валютах), которые служат исключительно краткосрочному финансированию импорта. На еврорынке часто предлагаются более выгодные условия финансирования, чем на рынке внутри страны.
Краткосрочные кредиты для экспортеров - кредитные организации могут предоставлять экспортерам кредиты в качестве экспортного авансирования на основании документов по инкассовым и аккредитивным сделкам:
негоциирование по инкассовым документам - в рамках «Документы против платежа»;
дисконтирование акцептованных векселей - в рамках «Документы против акцепта»;
в качестве экспортного авансирования (на время почтового пробега документов или, если документы не соответствуют условиям аккредитива) - на основании аккредитивных документов, или же в рамках покупки документов (предоставление кредита до момента инкассирования документов банком).
Предоставление кредитов на основании экспортных документов покрывается инкассовой или аккредитивной выручкой. Предпосылками для предоставления кредита являются: безупречность документов, используемость документов (индоссирование), несомненная обеспеченность предъявителя (или, соответственно, бенефициара).
В случае негоциированного кредита обслуживающий импортера банк дает согласие авансировать или дисконтировать выставленный экспортером на импортера вексель при условии предъявле-

I - импортер поручает своему банку получить согласие первоклассного банка (банка-акцептанта) акцептовать тратту (с приложением товарораспорядительных документов в соответствии с условиями аккредитива), которая будет выставлена на него экспортером; 2 - банк импортера и банк-акцептант заключают соглашение, в соответствии с которым последний акцептует тратту, а первый берет на себя обязательство своевременно перевести средства для ее оплаты; 3 - банк-акцептант открывает в банке экспортера аккредитив, содержащий обязательство акцепта тратты, выставляемой экспортером на банк-акцептант; 4 - банк экспортера извещает экспортера об открытии аккредитива; 5 - экспортер отгружает товар; 6 - экспортер предъявляет тратту (вместе с товарораспорядительными документами) своему банку; 7 - банк экспортера может учесть тратту, выставленную экспортером; 8 - банк экспортера направляет тратту (вместе с товарораспорядительными документами) банку-акцептанту для акцепта; 9 - банк-акцептант возвращает банку экспортера акцептованную тратту; 10 - банк экспортера может переучесть тратту на финансовом рынке; 11 - банк-акцептант отсылает товарораспорядительные документы банку импортера; 12 - банк импортера передает товарораспорядительные документы импортеру против предоставления импортером обеспечения; 13 - банк импортера в соответствующие сроки проводит списание суммы тратты со счета импортера и возвращает ему предоставленное им ранее обеспечение; 14 - банк импортера переводит средства банку-акцептанту для погашения тратты; 15 - последний держатель тратты при наступлении срока платежа предъявляет ее банку-акцептанту для оплаты
ния соответствующих аккредитиву документов. При этом является полномочием банка-экспортера после отгрузки товара трассировать на импортера или его банк вексель с приложенными документами, который затем негоциируется этим банком. Банк импортера берет на себя обязательство погашения векселя.
Экспортный факторинг заключается в приобретении краткосрочных требований по экспортным сделкам факторинговыми компаниями. Экспортный факторинг удобен для экспортеров, осуществляющих поставку товаров одним и тем же покупателям в определенных странах и, предоставляющих своим зарубежным партнерам отсрочки платежей сроком до 180 дней. Факторинг не- пригоден для малого и розничного экспорта. Факторинговые компании финансируют от 80 до 90 % сумм счетов в виде авансов, а оставшаяся часть стоимости за вычетом комиссионных выплачивается экспортерам после получения факторинговой компанией платежей от импортеров.